Determinazione del prezzo di un ETF

• il NAV (Net Asset Value), cioè il valore dell'Etf, riportato dalla Borsa su cui lo strumento è trattato all'inizio o alla chiusura della seduta. Il NAV comprende anche i dividendi accumulati ed i costi di gestione, che vengono sottratti direttamente dal valore dell'Etf con il passare del tempo. E' possibile trovare i NAV degli Etf sui principali quotidiani finanziari, sul sito internet della Borsa Italiana e sui siti web degli emittenti.
• la composizione dell'Etf (creation basket)
• la composizione dell'indice benchmark di riferimento

In tempo reale è inoltre disponibile:

• "iNAV" (Indicative Net Asset Value), cioè il valore dell'Etf durante ogni momento della giornata

Il prezzo dell'Etf corrisponde generalmente a una frazione dell'indice sottostante (es. 1/10 opp. 1/100) per cui è sempre possibile una valutazione puramente indicativa del suo corretto valore. Il NAV sarà diverso dal prezzo dell'Etf in borsa, il quale varia continuamente in base alla variazione dell'indice e all'andamento della domanda/offerta. Possono inoltre intervenire delle limitazioni alla diffusione della composizione dell'Etf e dell'indice benchmark a seconda degli accordi intervenuti in tal senso tra emittente e index provider.